TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜 2호 분석

종목명 : TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호

종목코드 : 458760

시가총액 : 약 9900억원

현재가 : 9650원

 

가격추이는 아래를 참고.

 

개인 블로그에서 기본 정보를 설명할 필요는 없다.

이미 운용사인 미래에셋 홈페이지에가도 잘 설명되어 있으니까.

https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/index.do?ksdFund=KR7458760006

미래에셋 TIGER ETF

 

이 글의 목적은 본 ETF의 숨은 정보와 커버드콜의 함정을 분석하기 위함이다.

아래 비중 테이블을 보자. SCHD를 8% 편입하고 있으며 그외 고배당 주식들을 3-4% 수준으로 보유하고 있다.

종목코드	종목명	주식수	평가금액	비중
SCHD US EQUITY	Schwab US Dividend Equity ETF	1,070	40,390,569	8.34%
TXN US EQUITY	Texas Instruments Inc	69.26	21,165,198	4.37
COP US EQUITY	ConocoPhillips	150.28	19,845,455	4.10
CSCO US EQUITY	Cisco Systems Inc	210.08	19,716,541	4.07
CVX US EQUITY	Chevron Corp	88.34	18,950,181	3.91
MO US EQUITY	Altria Group Inc	230.86	18,430,329	3.81
KO US EQUITY	Coca-Cola Co/The	190.12	18,347,424	3.79
VZ US EQUITY	Verizon Communications Inc	315.81	18,154,509	3.75
LMT US EQUITY	Lockheed Martin Corp	27.83	17,970,521	3.71
HD US EQUITY	Home Depot Inc/The	34.77	17,772,361	3.67

 

한국인이 좋아하는 구성이다. 적당히 SCHD들어가 있고 그 어느 누가봐도 고배당 주식들이니까 사실 종목에는 흠잡을 곳이 없다.

다만 근래 가격이 10500원에서 9500원대로 급락한게 문제다.

나는 이것이 기회라고 생각하였고 있는돈 없는돈 만들어서 220주 정도를 확보했다.

왜 타겟커버드콜인가? 나는 배당주들의 주가 성장이 제한적이라 생각하였고 현재 10% 수준의 분배율을 생각하면 10년 뒤 투자 원금회수와 함께 자본 차익을 남길 수 있을 것이라 생각했다.

분배금을 재투자하였을 때 수익을 지수로 환산한 Total Return 지수를 확인하니 확실 히 다우존스 ETF보단 수익률이 떨어졌다.

매월 발생하는 현금 흐름이 20대인 나에겐 크게 중요하진 않으므로 일반적인 지수추종 ETF가 나에겐 더 유리하다는 결론에 이르렀다.

그럼에도 불구하고 나는 매월 분배금을 받는것이 자산 형성의 강력한 동기가 되므로 구매하였다.

 

이 ETF의 최대 장점은 매월 받는 분배금 수령하는 행위에 있다.

이미 알려진 분배율 그리고 주가하락은 내가 알고있는 정보이고 모든 사람이 알고있는 정보이다.

또한 커버드콜은 장기 관점에서 보면 반드시 패배하는 전략이다.

그래나 매달 카카오톡으로 날라오는 분배금 고지서가 늘 나를 즐겁게한다.

뭔가 돈이 일하고 있는 것을 직접적으로 체험할 수 있으니까 지수추종 ETF보다 수익률은 살짝 떨어지더라도 투자하는 것이다.

 

내가 좋아하는 말이 있다.

"확률이 높은곳이 아닌 기대값이 높은곳에 큰 돈을 걸어라"

이 ETF는 완전히 반대되는 말이다. 왜냐하면 커버드콜의 기대값은 크지 않기 때문이다.

추가매수를 고려해본다.